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鹏华兴鑫宝货币商场基金  基金处理东说念主：鹏华基金处理有限公司  基金托管东说念主：兴业银行股份有限公司  回报送出日历：2025 年 7 月 18 日                                                  鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报                            §1 艰难请示   基金处理东说念主的董事会、董事保证本回报所载贵府不存在伪善纪录、误导性证实或紧要遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带的法律包袱。   基金托管东说念主兴业银行股份有限公司凭据本基金合同礼貌，于 2025 年 07 月 17 日复核了本回报 中的财务方针、净值进展和投资组合回报等内容，保证复核内容不存在伪善纪录、误导性证实或 者紧要遗漏。   基金处理东说念主答允以淳厚信用、费事称职的原则处理和应用基金金钱，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日进展。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募透露书过火更新。   本回报中财务贵府未经审计。   本回报期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                         §2 基金居品简略  基金简称                      鹏华兴鑫宝货币  基金主代码                     004896  基金运作方法                    契约型灵通式  基金合同见效日                   2017 年 7 月 13 日  回报期末基金份额总数                22,973,847,693.94 份  投资标的                      在严格限定风险和保捏流动性的基础上，力求取得超                            越功绩比拟基准的投资收益率。  投资策略                      本基金将详细宏不雅经济运职业况，货币政策、财政政                            策等政府宏不雅经济景色及政策，分析本钱商场资金供                            给景色的变动趋势，预测商场利率水平变动趋势。在                            此基础上，详细沟通千般投资品种的流动性、收益性                            以及信用风险景色，进行积极的投资组合处理。                            承接宏不雅经济运行态势及利率预测分析，本基金将动                            态笃定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进                            入下落通说念时，稳妥延伸投资品种的平均期限；预测                            商场利率将插足高潮通说念时，稳妥缩小投资品种的平                            均期限。                            在保证流动性的前提下，凭据千般货币商场器具的市                            场规模、信用等第、流动性、商场供求、票息及付息                            频率等笃定不同类别金钱的具体成立比例。                             第 2 页 共 14 页                                              鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报                         本基金凭据对货币商场变动趋势、各商场和品种之间                         的风险收益互异的充分联系和论证，稳妥进行跨商场                         或跨品种套利操作，力求莳植金钱收益率，具体策略                         包括跨商场套利和跨期限套利等。                         本基金手脚现款处理器具，具有较高的流动性条目，                         本基金将凭据对商场资金面分析以及对申购赎回变化                         的动态预测，通过回购的鼎新操作和债券品种的期限                         结构搭配，动态调整并有用分拨基金的现款流，在保                         捏充分流动性的基础上争取较高收益。                         本基金将详细应用政策金钱成立和战术金钱成立进行                         金钱复古证券的投资组合处理，并凭据信用风险、利                         率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵                         称职律律例和基金合同的商定，在保证本金安全和基                         金金钱流动性的基础上取得清晰收益。  功绩比拟基准                 活期进款利率（税后）  风险收益特征                 本基金为货币商场基金，属于证券投资基金中的低风                         险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、                         搀和型基金及股票型基金。  基金处理东说念主                  鹏华基金处理有限公司  基金托管东说念主                  兴业银行股份有限公司                                                           鹏华兴鑫宝货币  下属分级基金的基金简称            鹏华兴鑫宝货币 A 鹏华兴鑫宝货币 C                                                              E  下属分级基金的往复代码                004896            014610        019290  回报期末下属分级基金的份额总数                                          96,784.85 份                               份                 份                                                           风险收益特征同  下属分级基金的风险收益特征         风险收益特征同上 风险收益特征同上                                                              上 注：无。               §3 主要财务方针和基金净值进展                                                            单元：东说念主民币元 主要财务方针               回报期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）                鹏华兴鑫宝货币 A             鹏华兴鑫宝货币 C           鹏华兴鑫宝货币 E 注：1.   本期已驱散收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关用度和信用减值亏空后的余额，本期利润为本期已驱散收益加上本期公允价值变动收 益。由于货币商场基金选定按本色利率预计账面价值加以影子订价和偏离度限定的模式核算，因                         第 3 页 共 14 页                                                 鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报 此，公允价值变动收益为零，本期已驱散收益和本期利润的金额相称。 调理费等），计入用度后本色收益水平要低于所列数字。                              鹏华兴鑫宝货币 A                                             功绩比拟基          净值收益率       净值收益率      功绩比拟基   阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④            ①          步调差②      准收益率③                                              准差④ 已往三个月      0.3324%    0.0005%    0.0873%     0.0000%    0.2451%   0.0005% 已往六个月      0.6790%    0.0004%    0.1736%     0.0000%    0.5054%   0.0004%  已往一年      1.4750%    0.0004%    0.3500%     0.0000%    1.1250%   0.0004%  已往三年      5.3959%    0.0008%    1.0510%     0.0000%    4.3449%   0.0008%  已往五年     10.0001%    0.0009%    1.7510%     0.0000%    8.2491%   0.0009% 自基金合同 见效起于今                              鹏华兴鑫宝货币 C                                             功绩比拟基          净值收益率       净值收益率      功绩比拟基   阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④            ①          步调差②      准收益率③                                              准差④ 已往三个月      0.3925%    0.0005%    0.0873%     0.0000%    0.3052%   0.0005% 已往六个月      0.7989%    0.0004%    0.1736%     0.0000%    0.6253%   0.0004%  已往一年      1.7183%    0.0004%    0.3500%     0.0000%    1.3683%   0.0004%  已往三年      6.1574%    0.0008%    1.0510%     0.0000%    5.1064%   0.0008% 自基金合同 见效起于今                              鹏华兴鑫宝货币 E                                             功绩比拟基          净值收益率       净值收益率      功绩比拟基   阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④            ①          步调差②      准收益率③                                              准差④ 已往三个月      0.3326%    0.0005%    0.0873%     0.0000%    0.2453%   0.0005% 已往六个月      0.6792%    0.0004%    0.1736%     0.0000%    0.5056%   0.0004%  已往一年      1.4747%    0.0004%    0.3500%     0.0000%    1.1247%   0.0004% 自基金合同 见效起于今 注：功绩比拟基准=活期进款利率（税后）。 率变动的比拟                              第 4 页 共 14 页                鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报 第 5 页 共 14 页                                               鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报 注：1、本基金基金合同于 2017 年 07 月 13 日见效。2、落拓建仓期驱散，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中礼貌的各项比例。                       §4 处理东说念主回报            任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名   职务                                              透露             任职日历  离任日历  年限                                          张佳蕾女士,国籍中国,理学硕士,16 年                                          证券从业教会。曾任德勤司帐师事务所                                          (伦敦)企业风险处理考虑师，大成基金                                          处理有限公司往复员及联系员。2017 年                                          任现款投资部副总司理/基金司理。2018                                          年 10 月于今担任鹏华货币商场证券投资                                          基金基金司理, 2018 年 10 月于今担任                                          鹏华兴鑫宝货币商场基金基金司理, 张佳蕾 基金司理 2018-10-31   -        16 年                                          货币商场基金基金司理, 2019 年 12 月                                          于今担任鹏华升值宝货币商场基金基金                                          司理, 2020 年 06 月于今担任鹏华中短                                          债 3 个月按期灵通债券型证券投资基金                                          基金司理, 2021 年 06 月于今担任鹏华                                          稳泰 30 天鼎新捏有债券型证券投资基金                                          基金司理, 2022 年 01 月至 2022 年 05                                          月担任鹏华中债-商场隐含评级 AAA 信用                                          债(1-3 年)指数证券投资基金基金司理,                           第 6 页 共 14 页                                              鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报                                          金基金司理, 2022 年 01 月于今担任鹏                                          华中债-0-3 年 AA+优选信用债指数证券                                          投资基金基金司理, 2022 年 01 月于今                                          担任鹏华中债 1-3 年国开行债券指数证                                          券投资基金基金司理, 2024 年 11 月至                                          今担任鹏华中债 0-3 年政策性金融债指                                          数证券投资基金基金司理,张佳蕾女士具                                          备基金从业经验。                                          夏寅先生,国籍中国,处理学硕士,14 年                                          证券从业教会。2011 年 06 月加盟鹏华                                          基金处理有限公司，历任登记结算部基                                          金司帐、高等基金司帐，固定收益部业                                          务助理、联系员，现款投资部高等联系                                          员、基金司理助理，现担任现款投资部                                          基金司理。2021 年 06 月于今担任鹏华                                          聚财通货币商场基金基金司理, 2021 年  夏寅 基金司理 2021-07-29   -        14 年      基金司理, 2021 年 07 月于今担任鹏华                                          货币商场证券投资基金基金司理, 2021                                          年 07 月于今担任鹏华兴鑫宝货币商场基                                          金基金司理, 2024 年 04 月于今担任鹏                                          华金元宝货币商场基金基金司理, 2024                                          年 04 月于今担任鹏华添利宝货币商场基                                          金基金司理, 2024 年 04 月于今担任鹏                                          华中证同行存单 AAA 指数 7 天捏有期证                                          券投资基金基金司理,夏寅先生具备基金                                          从业经验。 注：1.   任职日历和离任日历均指公司作出决定后负责对外公告之日；担任新成立基金基金司理 的，任职日历为基金合同见效日。2. 证券从业的含义背叛行业协会对于从业东说念主员经验处理主张 的相关礼貌。   回报期内，本基金处理东说念主严格战胜《证券投资基金法》等法律律例、中国证监会的相关礼貌 以及基金合同的商定，本着淳厚守信、费事称职的原则处理和运作基金金钱，在严格限定风险的 基础上，为基金份额捏有东说念主谋求最大利益。本回报期内，本基金运作合规，不存在违抗基金合同 和毁伤基金份额捏有东说念主利益的步履。   回报期内，本基金处理东说念主严格践诺平正往复轨制，确保不同投资组合在联系、往复、分拨等                           第 7 页 共 14 页                                        鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报 各体式得到平正对待。公司对不同投资组合在不同时期窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向 往复价差进行专项分析，未发现拒抗正对待各组合或组合间相互利益运输的情况。   回报期内，本基金未发生犯警违法且对基金财产酿成亏空的极度往复步履。本回报期内未发 生基金处理东说念主处理的通盘投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 隆替线下方。需求端，地产周期仍然向下，固定金钱投资增速回落，基建投资增速相对稳当，投 资端举座承压。而成绩于政策股东，社零增速保管高位。出口方面，关税政策扰动下 4-5 月出口 增速有所放缓。金融数据方面，尽管新增信贷弱于客岁同期，但政府债融资放量股东下，社融同 比增速高潮至 8.7%。通胀数据方面，CPI 同比保管小幅负增长，中枢 CPI 同比增速略有回升，但 PPI 同比降幅捏续扩大。外洋方面，好意思国 CPI 和中枢 CPI 相对稳当，好意思联储降息预期升温，商场 预测年内降息 2 次。受到好意思国经济数据走弱、中好意思贸易会谈效果积极等要素影响，4 月下旬以来 东说念主民币贬值压力明显缓解。在降成本的诉求下，央行冉冉股东资金利率向政策利率转头，二季度 回购利率举座明显回落，DR007、R007 均值区分为 1.64%、1.69%，较上一季度下行 30BP、 单收益率下行 25BP 掌握，1 年期国开债收益率下行 16BP 掌握，1 年期 AAA 短融收益率下行 24BP 掌握。 的情况下，奋勉莳植组合收益。   落拓本回报期末，本回报期 A 类份额净值增长率为 0.3324%，同期功绩比拟基准增长率为 长率为 0.3326%，同期功绩比拟基准增长率为 0.0873%。   无。                      §5 投资组合回报                         第 8 页 共 14 页                                              鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报 序号        花样        金额（元）                    占基金总金钱的比例（%）      其中：债券          20,229,179,879.03                           83.93           金钱复古证                                        -                            -      券      其中：买断式回购的                                        -                            -      买入返售金融金钱      银行进款和结算备      付金共计 序号             花样                      占基金金钱净值的比例（%）            其中：买断式回购融资                                               -                                                            占基金金钱净值 序号             花样                      金额（元）                                                             的比例（%）            其中：买断式回购融资                                  -            - 注：回报期内债券回购融资余额占基金金钱净值的比例为回报期内逐日融资余额占金钱净值比例 的浅易平均值。 债券正回购的资金余额逾越基金金钱净值的 20%的透露 注：本回报期内本货币商场基金债券正回购的资金余额未逾越金钱净值的 20%。 花样                                天数 回报期末投资组合平均剩余期限                                                     99 回报期内投资组合平均剩余期限最高值                                                 114 回报期内投资组合平均剩余期限最低值                                                  79 回报期内投资组合平均剩余期限逾越 120 天情况透露 注：本回报期内本基金投资组合平均剩余期限未逾越 120 天。本基金合同商定：“本基金投资组 合的平均剩余期限在每个往复日均不得逾越 120 天”                          。                         第 9 页 共 14 页                                                      鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报                                    各期限金钱占基金金钱净 各期限欠债占基金金钱净 序号             平均剩余期限                                      值的比例（%）     值的比例（%）       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债                共计                                   104.79             4.88 序号           债券品种             摊余成本（元）               占基金金钱净值比例（%）         其中：政策性金融         债         剩孑遗续期逾越 397         天的浮动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。                                 债券数目 序号      债券代码        债券称号                   摊余成本（元） 占基金金钱净值比例（%）                                 （张）                       CD153                       CD260                                 第 10 页 共 14 页                                                     鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报                       CD010                       CD016                       CD270                       CD309                       CD034                       行 CD013                       CD195                       CD017                          花样                                 偏离情况 回报期内偏离度的富饶值在 0.25（含）-0.5%间的次数                                             0 回报期内偏离度的最高值                                                        0.0349% 回报期内偏离度的最低值                                                        -0.0324% 回报期内每个使命日偏离度的富饶值的浅易平均值                                             0.0144%     明细 注：无。   （1）基金捏有的银行进款以本金加应计利息并扣减预期信用亏空(如有)的净额列示，按银 行本色左券利率逐日计提利息；   （2）基金捏有的回购左券（紧闭式回购）以成本加应计利息并扣减预期信用亏空(如有)的 净额列示，按本色利率在本色捏偶然期内逐日计提利息；   （3）基金捏有的附息债券、贴现券购买时选定本色支付价款（包含往复用度）笃定运行成 本，逐日按摊余成本和本色利率预计笃定利息收入；   （4）基金捏有的买断式回购以左券成本加应计利息并扣减预期信用亏空(如有)的净额列 示，所产生的利息在本色捏偶然期内逐日计提。回购时期对波及的金融金钱凭据其金钱的性质进 行相应的估值。回购期满时，若两边齐能践约，则按左券进行交割。若融资业务到期无法践约，                                 第 11 页 共 14 页                                                 鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报 则陆续捏有现款金钱，本色捏有的相关金钱按其性质进行估值；   （5）基金捏有的金钱复古证券视同债券，购买时选定本色支付价款（包含往复用度）笃定 运行成本，逐日按摊余成本和本色利率预计笃定利息收入。 在回报编制日前一年内受到公开攻讦、处罚的情形   上海银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度金融监督处理总局上海监管局、中国 东说念主民银行的处罚。 中国诞生银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到中国东说念主民银行的处罚。 中国民生银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到中国东说念主民银行的处罚。 中国农业银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到中国东说念主民银行的处罚。 中国银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度外汇处理局北京市分局的处罚。 重庆农村营业银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度外汇处理局重庆市分局的处罚。 以上证券的投资已践诺里面严格的投资决议经由，稳妥法律律例和公司轨制的礼貌。   序号              称号                             金额（元） 策略。其中久期区间决议由投资决议委员会负责制定，基金司理在设定的区间内凭据商场情况自 行调整；期限结组成立和类属成立决议由固定收益小组策划笃定，由基金司理实施该决议并采用 相应的个券进行投资。                      §6 灵通式基金份额变动                                                                 单元：份  花样         鹏华兴鑫宝货币 A               鹏华兴鑫宝货币 C             鹏华兴鑫宝货币 E 回报期期 初基金份                              第 12 页 共 14 页                                                   鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报 额总数 回报期期 间基金总           100,420,875,058.54        5,298,762,568.68        4,215.80 申购份额 回报期期 间基金总           100,165,176,872.09        5,363,116,483.00               - 赎回份额 回报期期 末基金份           20,473,936,002.26         2,499,814,906.83       96,784.85 额总数           §7 基金处理东说念主应用固有资金投本钱基金往复明细 注：无。                  §8 影响投资者决议的其他艰难信息 注：无。    无。    （一）《鹏华兴鑫宝货币商场基金基金合同》; （二）《鹏华兴鑫宝货币商场基金托管左券》; （三）《鹏华兴鑫宝货币商场基金 2025 年第 2 季度回报》（原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金处理有限公司。    投资者可在基金处理东说念主营业时期内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金处理 东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本回报书如有疑问，可考虑本基金处理东说念主鹏华基金处理有限公司，本公司已灵通客 户干事系统，考虑电话：4006788999。                                第 13 页 共 14 页                 鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度回报                     鹏华基金处理有限公司 第 14 页 共 14 页